Hiểu về Quy mô Vị thế: Không chỉ là Vấn đề Số lượng

Được rồi, mọi người, hãy cùng nói về một điều thường bị bỏ qua trong sự vội vã tìm kiếm động thái lớn tiếp theo: quy mô vị thế. Nó không chỉ là việc bạn mua bao nhiêu cổ phiếu $DKNG, hay giao dịch bao nhiêu đơn vị $USDTHB. Về cơ bản, đó là việc quản lý rủi ro và bảo vệ vốn của bạn, ngay cả khi bạn sai – điều mà, thành thật mà nói, ai trong chúng ta cũng từng gặp phải.

Hãy nghĩ theo cách này: nếu bạn đang mạo hiểm, chẳng hạn, 2% tổng vốn giao dịch của mình cho bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào, thì 2% đó là mức thua lỗ tối đa cho phép của bạn đối với vị thế cụ thể đó. Điều này có nghĩa là quy mô vị thế của bạn không cố định; nó cần điều chỉnh dựa trên mức dừng lỗ của bạn. Nếu bạn đang giao dịch $COMP và phân tích của bạn cho thấy điểm dừng ở $10.00 từ mức vào lệnh khoảng $10.78, thì rủi ro trên mỗi cổ phiếu của bạn là $0.78. Để giữ trong quy tắc rủi ro 2% đó, bạn sẽ chia rủi ro tiền tệ cho phép của mình (2% tài khoản của bạn) cho $0.78 đó. So sánh điều đó với một kịch bản mà điểm dừng của bạn chặt hơn, chẳng hạn $10.50 – rủi ro trên mỗi cổ phiếu của bạn bây giờ chỉ là $0.28, cho phép bạn có một quy mô vị thế lớn hơn cho cùng một rủi ro tiền tệ. Nhiều nhà giao dịch làm ngược lại, tăng quy mô chỉ vì họ có 'niềm tin mạnh mẽ', đó là công thức dẫn đến thảm họa. Sự nhất quán trong rủi ro trên mỗi giao dịch là chìa khóa; niềm tin chỉ là một cảm giác, và thị trường không quan tâm đến cảm xúc của bạn.