Theo dõi $CPI để tìm kiếm khả năng co hẹp biến động

Gần đây tôi đã theo dõi $CPI, đặc biệt là quanh mức $25.60. Chúng ta đã thấy một phạm vi khá hẹp hình thành trong vài phiên vừa qua, với mức cao nhất trong ngày là $25.62 và mức thấp nhất là $25.58. Đối với tôi, điều này trông giống như một sự co hẹp biến động cổ điển đang hình thành, và những điều này thường đi trước một động thái đáng kể theo một hướng này hay hướng khác. Tôi chưa đưa ra bất kỳ dự đoán nào về hướng đi, nhưng hành động giá bị nén chắc chắn đáng chú ý.

Từ góc độ quyền chọn, nếu sự chặt chẽ này tiếp tục, chúng ta có thể thấy một số sự xói mòn trong biến động ngụ ý ngắn hạn, khiến một số chiến lược chênh lệch tín dụng kém hấp dẫn hơn đối với các giao dịch mới. Ngược lại, nếu chúng ta bứt phá dứt khoát trên $25.62 hoặc dưới $25.58, đó có thể là chất xúc tác cho sự gia tăng biến động, điều này có thể ủng hộ các giao dịch mua strangle hoặc straddle dài hạn cho những người muốn tận dụng một động thái định hướng mà không có định kiến mạnh mẽ. Rủi ro chính đối với tôi sẽ là nếu phạm vi này chỉ mở rộng sang ngang mà không có sự bứt phá rõ ràng, dẫn đến sự suy giảm theta trên bất kỳ vị thế mua biến động nào mà không có hành động giá tương ứng.