Hiểu về Kích thước Vị thế: Không chỉ là 'Bao nhiêu'

Được rồi, mọi người, hãy nói về kích thước vị thế. Đây có lẽ là khía cạnh quan trọng nhất nhưng thường bị hiểu lầm nhất trong quản lý rủi ro. Nó không chỉ là về số lượng hợp đồng bạn đang mua hoặc bán; mà là về việc xác định mức thua lỗ tối đa chấp nhận được cho mỗi giao dịch trước khi bạn thậm chí tham gia.

Hãy nghĩ về điều này: nếu bạn đang mạo hiểm 1% tổng vốn của mình cho mỗi giao dịch, và điểm dừng lỗ của bạn trên một hợp đồng tương lai dầu cụ thể được đặt để bạn mất 2000 đô la, thì kích thước vị thế của bạn đơn giản là một hàm của hai con số đó. Bạn xác định vốn của mình, bạn đặt tỷ lệ phần trăm rủi ro, bạn tính toán điểm dừng lỗ của mình theo đô la, và sau đó bạn tính toán xem bạn có thể nắm giữ bao nhiêu đơn vị. Quá nhiều người mới làm ngược lại – họ quyết định muốn giao dịch 10 hợp đồng $WTI, sau đó cố gắng biện minh cho một điểm dừng. Đó là công thức để thổi bay tài khoản của bạn. Thị trường không quan tâm bạn muốn giao dịch bao nhiêu hợp đồng. Nó quan tâm đến rủi ro đã xác định của bạn và nơi bạn sai. Làm đúng điều này, bạn sẽ sống sót qua những chuỗi thua lỗ không thể tránh khỏi. Làm sai, và bạn chỉ đang đánh bạc.