Lần tôi giữ vị thế WTI thua lỗ quá lâu, hy vọng giá sẽ phục hồi

Đó là vào năm 2014 khi tôi mắc một trong những sai lầm tốn kém nhất của mình khi giao dịch dầu thô. Giá WTI đã giảm đều đặn trong vài tuần, nhưng tôi tự thuyết phục mình rằng giá sẽ phục hồi, một đợt tăng giá đáng kể do chốt lời. Tôi đã mở một vị thế mua, ban đầu có quy mô hợp lý, quanh mức $85. Thị trường, tất nhiên, có những kế hoạch khác. Giá cứ tiếp tục giảm, ngày này qua ngày khác. Thay vì cắt lỗ và thừa nhận mình sai, tôi cứ bình quân giá xuống, thêm vào vị thế khi giá giảm xuống $80, rồi $75. Mỗi lần như vậy, câu chuyện trong đầu tôi là 'giá không thể giảm nhiều hơn nữa; đây là cơ hội mua tuyệt vời.'

Lý do của tôi hoàn toàn sai lầm, chỉ dựa trên hy vọng và sự gắn bó cảm xúc với việc muốn 'đúng'. Tôi không có kế hoạch thoát lệnh rõ ràng, không có niềm tin thực sự nào ngoài cảm giác rằng thị trường đã quá bán. Vị thế trở nên lớn một cách khó chịu, và áp lực tâm lý là rất lớn. Cuối cùng, tôi buộc phải thanh lý với một khoản lỗ đáng kể, đâu đó dưới $70, đơn giản vì tôi không thể chịu đựng được các khoản sụt giảm nữa. Đó là một bài học khắc nghiệt nhưng vô giá về việc tôn trọng xu hướng, sự nguy hiểm của việc bình quân giá xuống khi thị trường đang giảm mạnh, và sự cần thiết tuyệt đối của một lệnh cắt lỗ, cả về mặt tinh thần và vật lý, trong mỗi giao dịch. Kinh nghiệm đó đã khắc sâu vào tôi ý tưởng rằng thị trường không quan tâm đến giá vào lệnh trung bình hay hy vọng của bạn; nó chỉ quan tâm đến cung và cầu.