WTI và cái giá của 'hy vọng' - sai lầm về quy mô vị thế của tôi

Nhìn lại cuối năm 2021, khi WTI đang tiến tới $85-$90, tôi đã mắc một sai lầm kinh điển về quy mô vị thế mà đến giờ vẫn còn khó chịu. Luận điểm về việc thắt chặt nguồn cung rất mạnh mẽ, và tôi tin chắc rằng chúng ta sẽ nhanh chóng vượt qua mốc $100. Nhận định của tôi về thị trường không hoàn toàn sai về hướng đi, nhưng sự tự tin đã khiến tôi đặt cược quá lớn so với các thông số thông thường của mình. Về cơ bản, tôi đã đặt cược vào một 'điều chắc chắn', điều mà tất nhiên là không tồn tại.

Thị trường cuối cùng đã vượt qua $100, nhưng không phải không có một giai đoạn củng cố đáng kể trước đó đã thử thách sự kiên nhẫn và vốn của tôi. Nếu tôi tuân thủ quy mô vị thế tiêu chuẩn của mình, tôi đã có thể vượt qua giai đoạn biến động đó một cách thoải mái, thậm chí có thể tăng thêm vị thế ở các mức tốt hơn. Thay vào đó, tôi ở trong tình thế phải chịu đựng mức sụt giảm không thoải mái hoặc cắt giảm một phần vị thế, cả hai kết quả đều làm giảm lợi nhuận tiềm năng và thêm căng thẳng không cần thiết. Đó là một lời nhắc nhở rõ ràng rằng ngay cả khi niềm tin cao, quản lý rủi ro thông qua quy mô vị thế vẫn là tối quan trọng.