Suy nghĩ về OPEC+ và câu chuyện nhu cầu mùa hè

Thật thú vị khi theo dõi thị trường dầu thô gần đây. OPEC+ gia hạn cắt giảm, nhưng chúng ta lại thấy phản ứng khá mờ nhạt quanh mức $80-85 WTI. Có một câu chuyện dai dẳng về nhu cầu mùa hè mạnh mẽ, đặc biệt từ mùa lái xe ở Mỹ và tiềm năng tăng trưởng từ châu Á, nhưng diễn biến giá không phản ánh đầy đủ sự lạc quan đó. Theo tôi, thị trường vẫn đang rất cảnh giác với các yếu tố vĩ mô bất lợi – dữ liệu lạm phát dai dẳng, lập trường của Cục Dự trữ Liên bang, và ý nghĩa của những điều đó đối với tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Nếu lãi suất cao hơn thực sự bắt đầu ảnh hưởng mạnh hơn dự kiến, thì 'nhu cầu mạnh mẽ' đó có thể bốc hơi nhanh chóng, hoặc ít nhất là bị cắt giảm đáng kể.

Tôi đang theo dõi $CORN để tìm kiếm một cơ hội gián tiếp nếu chi phí năng lượng tiếp tục đẩy giá thức ăn chăn nuôi lên cao, ngay cả khi $CORN hôm nay giảm nhẹ xuống $17.91. Rõ ràng đây không phải là mối tương quan trực tiếp, nhưng mọi thứ đều có liên hệ theo một cách nào đó khi bạn nói về lạm phát và chuỗi cung ứng. Đối với dầu thô, tôi đang theo dõi chặt chẽ tồn kho, đặc biệt là các báo cáo của EIA, để xem liệu các đợt cắt giảm đó có thực sự làm giảm lượng dự trữ nhanh hơn mức nhu cầu hiện tại có thể bổ sung hay không. Nếu không, mức sàn giá có thể yếu hơn so với những gì một số nhà đầu cơ giá lên đang gợi ý.