Động thái tiếp theo của Fed và cơn đau đầu của danh mục theo dõi của tôi

Một tuần nữa lại trôi qua, lại một vòng tranh luận của Fed về 'sự phụ thuộc vào dữ liệu'. Cảm giác như ngày nào cũng vậy, phải không? Với CPI cao hơn một số dự đoán và thị trường việc làm vẫn tương đối chặt chẽ, sự lạc quan ban đầu của thị trường về việc cắt giảm lãi suất sớm chắc chắn đang nguội lạnh. Tôi đang thấy tác động trên diện rộng, ngay cả trong các góc độ đầu cơ hơn như tiền điện tử, nơi $AVAX giảm 6.48% ở mức 6.06. Bạn sẽ nghĩ rằng thị trường đã định giá mức lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn vào thời điểm này, nhưng rõ ràng, hy vọng luôn tồn tại, hoặc có lẽ chính xác hơn, giao dịch dựa trên thuật toán có trí nhớ ngắn hạn.

Trọng tâm hiện tại của tôi ít hơn vào việc cố gắng dự đoán thời điểm chính xác của một sự thay đổi chính sách của Fed, điều mà thẳng thắn mà nói cảm giác như đọc bói, và tập trung hơn vào những tài sản nào có khả năng phục hồi trong môi trường lãi suất cao kéo dài. Tôi đang theo dõi chặt chẽ các công ty có bảng cân đối kế toán mạnh và dòng tiền tự do ổn định. Những cái tên như $SMCI, giảm khiêm tốn 3.62% ở mức 32.115 hôm nay, vẫn thu hút sự chú ý của tôi, nhưng biên độ sai sót trong các cổ phiếu tăng trưởng chắc chắn sẽ thu hẹp với tỷ lệ chiết khấu cao hơn. Vấn đề không phải là theo đuổi thứ lớn tiếp theo mà là vượt qua cơn bão vĩ mô hiện tại, dường như đang kéo dài thời gian lưu trú của nó.