KYC/AML của Kalshi và sự chắp vá quy định cấp tiểu bang của Hoa Kỳ

Tôi đã xem xét kỹ hơn các hợp đồng sự kiện của Kalshi, đặc biệt khi chúng dường như đang thu hút được sự chú ý. Tôi nhận thấy rằng việc hoạt động trên khắp các tiểu bang khác nhau của Hoa Kỳ, mỗi tiểu bang có những đặc điểm và cách diễn giải riêng về cờ bạc, công cụ phái sinh và công cụ tài chính, chắc chắn là một bãi mìn đối với các nhóm tuân thủ của họ. Ngoài sự giám sát tiêu chuẩn của CFTC liên bang, làm thế nào họ điều hướng các yêu cầu KYC/AML cấp tiểu bang, đặc biệt khi một số tiểu bang có thể xem xét các hợp đồng nhất định dưới một góc độ khác? Tôi không yêu cầu một luận văn pháp lý, mà là từ góc độ rủi ro hoạt động – bạn nghĩ họ đã đưa ra những giải pháp hoặc khuôn khổ có thể mở rộng nào để quản lý sự chắp vá đó, hay họ chỉ đơn thuần là chọn lọc các trận chiến từng tiểu bang, chấp nhận một cơ sở người dùng phân mảnh vào lúc này? Có vẻ như đây là một trận chiến khó khăn mà chỉ trở nên khó khăn hơn khi họ mở rộng, và tôi tò mò liệu có ai ở đây có cái nhìn sâu sắc về cách các công ty fintech khác trong các lĩnh vực 'xám' tương tự quản lý điều này mà không bị chìm trong các quy định rườm rà hoặc gây ra những cảnh báo đỏ.