Theo dõi Hợp đồng tương lai Dầu thô - Phân kỳ $USO so với $XOP

Gần đây tôi đã theo dõi sát sao nhóm năng lượng, đặc biệt là diễn biến của $USO và $XOP. Mặc dù $USO đã giảm nhẹ hôm nay, giao dịch quanh mức 117.9, nhưng nó đã giữ vững đáng kể khi xem xét sự lo lắng của thị trường rộng lớn hơn. Phạm vi trong ngày từ 117.465 đến 120.1 cho thấy một số hỗ trợ mua cơ bản khi giảm, nhưng việc đóng cửa dưới mức cao nhất hôm qua chắc chắn cho thấy phe bán đang chiếm ưu thế nhẹ. Phần thực sự thú vị đối với tôi là sức mạnh tương đối của $XOP, giao dịch quanh mức 166.325. Nó cũng giảm trong ngày, nhưng cách nó hấp thụ áp lực bán quanh mức thấp nhất trong ngày là 164.355 cho thấy rằng mặc dù hàng hóa cơ bản có thể biến động, nhưng các nhà sản xuất vẫn được coi là có khả năng phục hồi.

Kịch bản của tôi xoay quanh sự phân kỳ này. Nếu $USO có thể tìm thấy nền tảng và đẩy trở lại trên khu vực 118.50 một cách nhất quán, đặc biệt nếu nó phá vỡ mức cao 120.1 từ hôm nay, tôi sẽ coi đó là một dấu hiệu tích cực cho giao dịch năng lượng rộng lớn hơn. Tuy nhiên, rủi ro đối với triển vọng này là nếu $USO bắt đầu giảm dứt khoát dưới mức 117, đặc biệt là với khối lượng tăng lên. Điều đó sẽ báo hiệu một sự mất mát hỗ trợ tiềm năng mà các nhà sản xuất trong $XOP có thể khó bỏ qua, ngay cả với sức mạnh tương đối hiện tại của họ. Hiện tại, nó giống như một cuộc giằng co tinh tế, với hợp đồng tương lai hàng hóa cho thấy một số lỗ hổng trong khi phía cổ phiếu của giao dịch vẫn đang cố gắng giữ vững. Chưa sẵn sàng thực hiện một động thái lớn theo bất kỳ hướng nào, chỉ quan sát cách các mức này giữ vững hoặc phá vỡ.