Hiểu về Quy mô Vị thế: Không Chỉ Là Bao Nhiêu, Mà Là Thông Minh Thế Nào

Được rồi, mọi người, hãy nói về quy mô vị thế – đây có lẽ là khía cạnh bị bỏ qua nhiều nhất trong quản lý rủi ro, nhưng lại cực kỳ quan trọng. Hầu hết các nhà giao dịch mới tập trung vào mua hoặc bán cái gì, chứ không phải bao nhiêu. Đó là một sai lầm của người mới có thể khiến bạn mất sạch nhanh hơn một báo cáo dữ liệu xấu.

Quy mô vị thế không chỉ là ném tiền vào một giao dịch. Đó là về việc điều chỉnh mức độ tiếp xúc của bạn để giữ rủi ro trên mỗi giao dịch trong một tỷ lệ phần trăm xác định trước của tổng vốn của bạn. Giả sử bạn có tài khoản $100,000 và bạn quyết định sẽ không bao giờ mạo hiểm hơn 1% ($1,000) trên bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào. Bây giờ, nếu bạn đang xem xét một thiết lập cho $GLD, hiện đang giao dịch quanh mức $368.41, và điểm dừng lỗ của bạn là $360, rủi ro trên mỗi cổ phiếu của bạn là khoảng $8.41. Để tính toán quy mô vị thế của bạn, bạn lấy rủi ro tối đa bằng đô la trên mỗi giao dịch ($1,000) và chia cho rủi ro trên mỗi cổ phiếu ($8.41). Điều đó cho bạn khoảng 118 cổ phiếu. Bạn không mua 500 cổ phiếu chỉ vì bạn thích vàng. Nếu $SHIB, giao dịch ở mức $0.00000414, có điểm dừng ở $0.00000350, đó là rủi ro $0.00000064 trên mỗi đơn vị. Rủi ro tối đa $1,000 của bạn sẽ cho phép bạn mua khoảng 1,562,500 đơn vị. Bạn thấy các tài sản khác nhau đòi hỏi các cách tiếp cận khác nhau như thế nào không? Đây không phải là toán học phức tạp; đó là về việc bảo toàn vốn một cách kỷ luật. Bỏ qua nó là bạn tự chuốc lấy nguy hiểm.