Hiểu về Kích thước Vị thế: Không chỉ là Đặt cược Lớn

Kích thước vị thế rất quan trọng, nhưng thường bị đơn giản hóa quá mức. Nó không phải là bạn có thể bỏ bao nhiêu vốn vào một giao dịch, mà là bạn nên bỏ bao nhiêu dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro và biến động của giao dịch. Một sai lầm phổ biến là sử dụng một số tiền cố định cho mọi giao dịch, bất kể biến động của tài sản cơ bản hay khoảng cách dừng lỗ. Ví dụ, rủi ro cùng một số tiền cố định trên một cổ phiếu biến động như $NFLX (hôm nay có biên độ $74.02–$75.48) như bạn làm trên một cổ phiếu $BAC tương đối ổn định (biên độ $58.41–$59.43) cho cùng một tỷ lệ giảm phần trăm khi dừng lỗ có nghĩa là bạn đang chấp nhận rủi ro đô la thực tế cao hơn một cách không cân xứng với $NFLX. Thay vào đó, hãy xác định số vốn tối đa bạn có thể gặp rủi ro cho mỗi giao dịch (ví dụ: 1-2% tổng tài khoản của bạn). Sau đó, tính toán kích thước vị thế của bạn bằng cách sử dụng tỷ lệ phần trăm đó, chia cho khoảng cách đến điểm dừng lỗ của bạn, nhân với biến động giá của tài sản (ATR có thể hữu ích ở đây). Bằng cách này, cho dù bạn đang giao dịch $BAC hay $NFLX, số tiền thực tế bạn có thể mất nếu điểm dừng lỗ bị chạm vẫn nhất quán với rủi ro đã xác định của bạn, bất kể điểm dừng lỗ của bạn cần rộng đến mức nào. Điều này giúp bạn duy trì cuộc chơi lâu hơn.