Hiểu về Quy mô Vị thế trong Thị trường Biến động
Được dịch tự động từ bản gốc · Đọc bản gốc (English)
Khi chúng ta nói về quản lý rủi ro, quy mô vị thế có lẽ là thành phần quan trọng nhất. Vấn đề không phải là đúng hay sai trong một giao dịch, mà là bạn mất bao nhiêu khi bạn sai, đảm bảo rằng không có giao dịch đơn lẻ nào có thể hủy hoại vốn của bạn. Nhiều nhà giao dịch mới đánh đồng nó với việc đặt lệnh dừng lỗ, nhưng đó chỉ là một phần của phương trình. Quy mô vị thế là hành động có chủ ý xác định số lượng đơn vị tài sản bạn sẽ mua hoặc bán, dựa trên rủi ro đã xác định trước của bạn cho mỗi giao dịch và khoảng cách đến lệnh dừng lỗ của bạn.
Hãy xem xét một tài sản biến động như $LCO. Nếu mức độ chấp nhận rủi ro của bạn là, chẳng hạn, 1% vốn của bạn cho mỗi giao dịch, và bạn xác định một điểm vào với lệnh dừng lỗ cách 50 cent, thì tính toán quy mô vị thế của bạn cần phải phản ánh điều đó. Bạn sẽ chia rủi ro tối đa bằng đô la của mình (1% tổng vốn) cho khoảng cách dừng lỗ 50 cent đó để ra số thùng bạn có thể giao dịch an toàn. Điều này ngăn chặn việc phân bổ quá mức theo cảm tính và duy trì bảo toàn vốn, đặc biệt trong các thị trường nơi giá có thể biến động nhanh chóng, như $LCO hiện đang giao dịch giữa 26.972 và 27.74 hôm nay. Đó là một cách tiếp cận cơ học để quản lý những điều không chắc chắn.
