Hiểu về Định cỡ Vị thế: Không chỉ là Bao nhiêu, mà là Thông minh thế nào

Được rồi, mọi người, hãy nói về định cỡ vị thế. Đây không phải là phần hấp dẫn của giao dịch, nhưng nó được cho là quan trọng nhất để tồn tại. Hãy quên đi các chỉ báo phức tạp của bạn trong giây lát; nếu bạn không thể quản lý vốn của mình, bạn chỉ đang đánh bạc.

Định cỡ vị thế đơn giản là xác định bạn sẽ phân bổ bao nhiêu vốn vào một giao dịch duy nhất. Nó thường bị hiểu lầm là chỉ 'bao nhiêu cổ phiếu' hoặc 'bao nhiêu lô'. Cách thông minh để nghĩ về nó là gắn trực tiếp với mức độ chấp nhận rủi ro và điểm dừng lỗ của bạn. Giả sử bạn cảm thấy thoải mái khi chấp nhận rủi ro 1% tổng vốn giao dịch của mình cho bất kỳ giao dịch nào. Nếu bạn có tài khoản $100,000, đó là $1,000. Bây giờ, bạn xác định một giao dịch, có lẽ bạn đang xem xét $MSFT. Bạn đã thực hiện phân tích của mình và điểm dừng lỗ của bạn được đặt ở nơi luận điểm của bạn bị vô hiệu. Giả sử $MSFT đang ở mức 372.97 và điểm dừng lỗ của bạn là 360. Đó là rủi ro $12.97 cho mỗi cổ phiếu. Nếu bạn chấp nhận rủi ro tổng cộng $1,000, bạn sẽ chia $1,000 cho $12.97, cho bạn khoảng 77 cổ phiếu. Đó là quy mô vị thế của bạn cho giao dịch cụ thể đó. Nó đảm bảo rằng không có giao dịch nào, ngay cả khi nó đi hoàn toàn sai hướng, làm bạn mất trắng hoặc thậm chí gây ra một vết lõm đáng kể trong tài khoản của bạn. Bạn có thể sai năm lần liên tiếp và vẫn còn 95% vốn của mình. Nó buộc bạn phải kỷ luật và giữ cảm xúc ra khỏi quyết định 'bao nhiêu'. Hầu hết các vụ phá sản đều đến từ việc bỏ qua nguyên tắc cơ bản này, đặt cược tất cả vào một 'thứ chắc chắn'. Không có 'thứ chắc chắn' nào trên thị trường, không bao giờ.