Hiểu về Kích thước Vị thế: Không chỉ là một Tỷ lệ Phần trăm

Thường có một quan niệm sai lầm rằng kích thước vị thế chỉ đơn giản là chọn một tỷ lệ phần trăm tổng vốn của bạn để chấp nhận rủi ro cho mỗi giao dịch. Mặc dù đó là điểm khởi đầu, nhưng sự tinh tế nằm ở việc liên kết trực tiếp nó với điểm dừng lỗ của bạn và tổng giá trị của giao dịch. Nếu bạn quyết định bạn cảm thấy thoải mái khi chấp nhận rủi ro, chẳng hạn, 1% của tài khoản $100,000 của bạn, thì đó là $1,000. Bây giờ, đối với một công cụ như $FXI hiện đang ở mức 35.86, nếu điểm dừng lỗ của bạn là 35.00, rủi ro trên mỗi cổ phiếu của bạn là $0.86. Để xác định kích thước vị thế của bạn, bạn sẽ chia tổng mức chấp nhận rủi ro của mình ($1,000) cho rủi ro trên mỗi cổ phiếu của bạn ($0.86), điều này cho bạn khoảng 1,162 cổ phiếu. Điều này rất quan trọng vì nó liên kết trực tiếp mức thua lỗ tối đa chấp nhận được của bạn với các thông số cụ thể của giao dịch, thay vì chỉ mua một lượng cổ phiếu tùy ý có thể khiến bạn phải chịu những khoản lỗ cao hơn không cân xứng nếu điểm dừng của bạn bị chạm. Đó là về việc điều chỉnh mức độ tiếp xúc của bạn với biến động thực tế của giao dịch, chứ không chỉ là số dư tài khoản của bạn.

Nếu không có tính toán chi tiết này, một người có thể mua, ví dụ, 2,000 cổ phiếu $FXI với điểm dừng $0.86. Điều đó có nghĩa là một khoản lỗ tiềm năng là $1,720, vượt quá mức rủi ro 1% dự định. Phép toán cần được thực hiện trước giao dịch, mỗi lần, để duy trì quản lý rủi ro nhất quán. Nó không hào nhoáng, nhưng nó là nền tảng.