Hiểu về Định cỡ Vị thế: Không chỉ là bao nhiêu, mà là thông minh như thế nào

Quá nhiều nhà giao dịch mới chỉ tập trung vào điểm vào và điểm thoát, hoàn toàn bỏ qua nền tảng của giao dịch bền vững: định cỡ vị thế. Nó không chỉ là việc bạn mua bao nhiêu cổ phiếu hay giao dịch bao nhiêu lot; mà là việc xác định lượng vốn gặp rủi ro trong bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào. Một sai lầm phổ biến là mạo hiểm một số tiền cố định bất kể thiết lập. Một cách tiếp cận tốt hơn là mạo hiểm một tỷ lệ phần trăm cố định trên tổng vốn giao dịch của bạn cho mỗi giao dịch, thường là 1-2%. Vì vậy, nếu tài khoản của bạn là $100,000, mạo hiểm 1% có nghĩa là bạn sẵn sàng mất $1,000 cho giao dịch cụ thể đó. Đây không phải là điểm dừng lỗ của bạn, mà là mức tối đa bạn sẽ để giao dịch đó gây thiệt hại cho bạn. Từ đó, bạn tính toán ngược lại: nếu điểm dừng lỗ cho giao dịch $ATOM là $1.3800 và điểm vào của bạn là $1.4007, rủi ro trên mỗi cổ phiếu của bạn là $0.0207. Để mạo hiểm $1,000, bạn sẽ mua khoảng 48,300 cổ phiếu ($1000 / $0.0207). Phương pháp này ngăn chặn một giao dịch tồi tệ duy nhất làm cháy tài khoản của bạn và cho phép quản lý rủi ro nhất quán trên các thiết lập khác nhau, bất kể biến động hay giá cổ phiếu. Đó là sự khác biệt giữa cờ bạc và quản lý danh mục đầu tư.