Hiểu về Quy mô Vị thế: Không chỉ là Cắt lỗ

Nhiều nhà giao dịch mới tập trung nhiều vào các mức cắt lỗ, điều này tốt, nhưng thường bỏ lỡ bước quan trọng trước khi đặt lệnh: quy mô vị thế. Nó không chỉ là việc đặt mức lỗ tối đa; mà là tính toán số lượng cổ phiếu hoặc hợp đồng cần giao dịch để nếu mức cắt lỗ của bạn bị chạm, bạn chỉ mất một tỷ lệ phần trăm đã xác định trước trên tổng vốn chủ sở hữu tài khoản của mình. Nếu bạn đang mạo hiểm 1% tài khoản $50.000 của mình, đó là $500 cho mỗi giao dịch. Nếu mức cắt lỗ của bạn trên $ADBE là $5 dưới điểm vào của bạn, bạn sẽ mua 100 cổ phiếu ($500 / $5). Toán học đơn giản, nhưng đó là điều đảm bảo sự tồn tại.

Nếu không có quy mô phù hợp, một khoản lỗ tưởng chừng nhỏ trên một giao dịch có thể ảnh hưởng không cân xứng đến tài khoản của bạn, đặc biệt nếu khoảng cách cắt lỗ của bạn thay đổi đáng kể. Ví dụ, một mức cắt lỗ rộng hơn trên một giao dịch năng lượng như $USO hoặc $XOP sẽ có nghĩa là số lượng cổ phiếu nhỏ hơn để duy trì ngưỡng rủi ro 1% đó. Đó là nền tảng của quản lý rủi ro.