Hiểu về Kích thước Vị thế: Không chỉ là 'Bao nhiêu'

Thật dễ dàng khi nhìn vào một cổ phiếu như $TOP, tăng 5.86% hôm nay ở mức 11.29, hoặc thậm chí $USO, giảm nhẹ xuống 117.98, và chỉ nghĩ về lợi nhuận hoặc thua lỗ tiềm năng trên mỗi cổ phiếu. Nhưng việc xác định kích thước vị thế phù hợp còn vượt xa điều đó. Đó là việc phân bổ vốn sao cho không có một giao dịch nào, ngay cả một giao dịch thua lỗ, làm suy yếu đáng kể tổng vốn giao dịch của bạn. Một sai lầm phổ biến là mạo hiểm cùng một số tiền đô la trên một tài sản biến động như $ATOM (đã di chuyển 1.371–1.39309 hôm nay) như bạn sẽ làm trên một tài sản ít biến động hơn, bỏ qua tỷ lệ phần trăm vốn tiếp xúc so với mức dừng lỗ của bạn. Đó là một phép tính động, không phải tĩnh, tính đến khoảng cách dừng lỗ và khả năng chấp nhận rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư cho mỗi thiết lập. Cuối cùng, việc xác định kích thước vị thế tốt nhằm đảm bảo bạn có thể tiếp tục tham gia cuộc chơi sau một chuỗi thua lỗ, cho phép các chiến lược có lợi nhuận của bạn cuối cùng phát huy tác dụng.