Câu hỏi về quản lý sụt giảm trên danh mục đầu tư đa tài sản châu Âu
Được dịch tự động từ bản gốc · Đọc bản gốc (English)
Chào buổi tối mọi người,
Tôi đã cố gắng tinh chỉnh quản lý rủi ro của mình, đặc biệt là về các đợt sụt giảm khi điều hành một danh mục đầu tư đa tài sản bao gồm một phần đáng kể cổ phiếu châu Âu, một số hợp đồng tương lai $DAX và một vài ETF trái phiếu. Lý thuyết nói rằng bạn tái cân bằng để duy trì phân bổ ban đầu, nhưng trên thực tế, nếu một phần như hợp đồng tương lai $DAX giảm mạnh, việc tái cân bằng có nghĩa là bán những gì tăng (có thể là trái phiếu của bạn) để mua thêm những gì giảm.
Mối lo ngại của tôi là điều này có thể làm trầm trọng thêm các khoản lỗ nếu đợt giảm ban đầu không chỉ là một đợt giảm tạm thời. Tôi đã đọc về phân bổ tài sản động, nơi bạn điều chỉnh trọng số mục tiêu dựa trên điều kiện thị trường, nhưng điều đó giống như một bước đi vào việc định thời điểm chủ động, điều mà tôi đang cố gắng tránh cho phần cốt lõi của danh mục đầu tư.
Đối với những người trong số các bạn đang điều hành các danh mục đầu tư đa dạng ở châu Âu tương tự, làm thế nào để bạn quản lý các đợt sụt giảm một cách thực tế mà không để phân bổ trôi dạt quá xa hoặc vô tình 'bắt dao rơi' bằng cách tái cân bằng nghiêm ngặt theo trọng số ban đầu?