Hiểu về Định cỡ Vị thế: Nghệ thuật nhiều hơn Khoa học tại các Thị trường Mới nổi

Hãy nói về định cỡ vị thế, đặc biệt trong bối cảnh các thị trường mới nổi nơi biến động có thể tạo ra một động thái giống như $COMP vào một ngày thứ Ba yên tĩnh. Hãy quên các mô hình Black-Scholes phức tạp đi một lát; về cơ bản, đó là việc không làm cháy tài khoản của bạn. Tôi đã thấy quá nhiều nhà giao dịch giỏi bị xóa sổ bởi một giao dịch quá lớn vào một 'điều chắc chắn' trong một loại tiền tệ giao dịch mỏng, hoặc một cổ phiếu giao dịch không hưởng cổ tức và đột nhiên chênh lệch rộng hơn sông Chao Phraya. Quy tắc chung về việc mạo hiểm 1-2% vốn của bạn cho mỗi giao dịch nghe có vẻ hay trong sách giáo khoa, nhưng ở các thị trường mới nổi, nơi một tiêu đề tin tức duy nhất có thể làm $USDTHB dao động 0.5% trong vài phút và thanh khoản có thể biến mất như lời hứa của một chính trị gia, bạn thường phải giảm bớt điều đó. Đó không chỉ là về điểm dừng lỗ của bạn; đó là về rủi ro khoảng trống tiềm ẩn, tin tức qua đêm từ một bán cầu khác, và thực tế đơn giản là những gì trông giống như một thiết lập tuyệt vời trên biểu đồ có thể hoàn toàn bị vô hiệu hóa bởi một thông báo của ngân hàng trung ương. Điều đó có nghĩa là điều chỉnh giao dịch của bạn không chỉ dựa trên niềm tin của bạn, mà còn dựa trên thanh khoản đã được chứng minh và sự ổn định chính trị của thị trường bạn đang tham gia. Đôi khi, rủi ro nửa phần trăm đã là quá mạnh. Đó là một bài học khiêm tốn mà nhiều người đã học được một cách khó khăn.