Hiểu về Định cỡ Vị thế Ngoài 'Rủi ro 1%'

Nói "rủi ro 1% mỗi giao dịch" thì dễ, nhưng định cỡ vị thế thực sự phức tạp hơn nhiều so với câu nói chung chung đó. Đó là việc điều chỉnh vốn của bạn phù hợp với lợi thế thực tế mà bạn nhận thấy và điều kiện thị trường. Ví dụ, nếu tôi giao dịch $CRV ở mức $0.2282 và điểm dừng lỗ của tôi là $0.225, đó là một sự phân bổ vốn tương đối nhỏ cho một biến động đáng kể, giả sử thanh khoản tốt. So sánh điều đó với $US30, hiện đang ở khoảng 54036.93; ngay cả một điểm dừng 50 điểm cũng có thể có nghĩa là một mức độ tiếp xúc danh nghĩa lớn hơn nhiều và do đó là rủi ro 1% bằng đô la lớn hơn, đòi hỏi ít hợp đồng hơn. Việc thừa nhận rằng không phải tất cả các 'rủi ro 1%' đều giống nhau về quy mô vị thế, hoặc thậm chí về chất lượng của thiết lập, là rất quan trọng. Đôi khi, một thiết lập có độ tin cậy cao có thể đảm bảo rủi ro 1.5% nếu xác suất đặc biệt lệch, trong khi một thiết lập yếu hơn có thể là rủi ro 0.5%, tất cả trong khi vẫn duy trì cùng một rủi ro tính bằng đô la trên mỗi giao dịch. Đó là về sự điều chỉnh linh hoạt dựa trên tình hình, chứ không chỉ là một tỷ lệ phần trăm tĩnh.