Theo dõi Năng lượng và Ngân hàng Khu vực sau Báo cáo Lạm phát

Số liệu lạm phát tuần này khá thú vị, chắc chắn sẽ khiến Fed phải cảnh giác. Tôi đang cố gắng đánh giá xem quỹ đạo hiện tại của thị trường đã phản ánh bao nhiêu về các động thái lãi suất trong tương lai. Phản ứng ban đầu đối với dữ liệu CPI có vẻ hơi yếu, nhưng tôi đang xem xét một số sự luân chuyển ngành có thể báo hiệu sự tiêu hóa sâu hơn.

Cụ thể, tôi đã theo dõi năng lượng ($XLE tăng lên 63.85 hôm nay sau khi dao động quanh 63.81–64.7) như một hàng rào chống lạm phát tiềm năng nếu chúng ta thấy sự dai dẳng, nhưng cũng theo dõi các ngân hàng khu vực thông qua một ETF như $PSP (hiện ở mức 63.115, giảm nhẹ hôm nay sau khi giao dịch 62.9592–63.54). Các ngân hàng khu vực, đặc biệt, dường như nhạy cảm với kỳ vọng lãi suất và bất kỳ tin đồn nào về đường cong lợi suất. Nếu lạm phát vẫn dai dẳng và lãi suất duy trì ở mức cao, có khả năng sẽ có một sự siết chặt ở đó, nhưng nếu thị trường bắt đầu thực sự tin vào một cuộc hạ cánh mềm và cắt giảm lãi suất vào năm tới, họ có thể thấy một số sự nhẹ nhõm. Chỉ đang cố gắng hiểu các dòng chảy ngược chiều trước khi thực hiện bất kỳ động thái nào.