Hiểu về Định cỡ Vị thế: Không chỉ là số lượng cổ phiếu

Được rồi, mọi người, hãy cùng nói về một điều cơ bản nhưng thường bị bỏ qua khi cỗ máy cường điệu bắt đầu hoạt động trong DeFi: định cỡ vị thế. Nó không chỉ là việc bạn mua bao nhiêu token; nó là nền tảng của quản lý rủi ro, đặc biệt trong các thị trường biến động nơi mọi thứ có thể đi chệch hướng nhanh hơn bạn có thể nói 'rug pull'.

Hãy nghĩ theo cách này: nếu bạn đang mạo hiểm 2% vốn của mình cho mỗi giao dịch, đó là mức lỗ tối đa tuyệt đối của bạn nếu giao dịch hoàn toàn thất bại và chạm mức dừng lỗ của bạn. Vì vậy, nếu bạn có một danh mục đầu tư $10,000, bạn sẵn sàng mất không quá $200 cho bất kỳ vị thế nào. Bây giờ, giả sử bạn đang xem xét một thiết lập trong một token DeFi mới lạ nào đó, và bạn đã xác định rằng mức dừng lỗ của bạn, dựa trên phân tích kỹ thuật, thấp hơn khoảng 10% so với điểm vào của bạn. Để duy trì rủi ro 2% đó, bạn chỉ có thể phân bổ $2,000 cho giao dịch đó ($200 / 0.10 = $2,000). Đột nhiên, mức giảm tiềm năng 10% đó không còn đáng sợ nữa khi bạn biết mình đã giới hạn mức thua lỗ xuống một mức có thể quản lý được. Nó cho phép bạn sống sót qua những chuỗi thua lỗ không thể tránh khỏi. Quá nhiều nhà giao dịch mới định cỡ dựa trên số tiền họ muốn kiếm, chứ không phải số tiền họ có thể chấp nhận mất. Đó là một chuyến đi nhanh đến câu lạc bộ 'tài khoản cháy'. Bạn sẽ không ném toàn bộ số tiền của mình vào $FXI ở mức 35.86, hy vọng nó sẽ bay lên mặt trăng, phải không? Logic tương tự cũng áp dụng, thậm chí còn hơn thế nữa, trong thế giới hoang dã của DeFi.