Câu hỏi về việc xác định quy mô vị thế cho tài sản kém thanh khoản và duy trì đa dạng hóa danh mục đầu tư

Tôi đã cố gắng tinh chỉnh khuôn khổ quản lý rủi ro của mình, đặc biệt khi giao dịch với các tài sản kém thanh khoản hơn như một số khoản phân bổ vốn cổ phần tư nhân hoặc thậm chí một số khoản đầu tư bất động sản ngách. Mặc dù tôi hiểu các nguyên tắc chung về xác định quy mô vị thế dựa trên biến động danh mục đầu tư và rủi ro tài sản riêng lẻ, nhưng tôi thấy khó áp dụng điều này một cách mạnh mẽ khi thanh khoản thoát không được đảm bảo hoặc giá thị trường không thường xuyên. Những người khác ở đây tiếp cận việc xác định quy mô vị thế cho các loại hình đầu tư kém thanh khoản này như thế nào trong khi vẫn đảm bảo danh mục đầu tư tổng thể vẫn được đa dạng hóa đầy đủ và không bị lệch tỷ lệ nếu một trong những tài sản kém giao dịch này hoạt động kém đáng kể?