Hiểu về Kích thước Vị thế: Hơn cả cảm tính

Được rồi, mọi người đều nói về quản lý rủi ro, nhưng nhiều nhà giao dịch, đặc biệt là những người mới, thường chỉ làm theo cảm tính khi nói đến kích thước vị thế. Đó là cách chắc chắn để thổi bay tài khoản, hoặc ít nhất là hạn chế nghiêm trọng lợi nhuận của bạn. Vấn đề không phải là bạn có thể mua bao nhiêu cổ phiếu, mà là bạn nên mua bao nhiêu cổ phiếu so với mức dừng lỗ và tổng vốn tài khoản của bạn.

Đây là cách phân tích đơn giản: Đầu tiên, xác định rủi ro tối đa của bạn cho mỗi giao dịch, thường là 1-2% tổng vốn giao dịch của bạn. Giả sử bạn có tài khoản $10,000 và bạn chấp nhận rủi ro 1%. Tức là $100 cho mỗi giao dịch. Tiếp theo, xác định mức dừng lỗ của bạn. Nếu bạn đang xem xét $EMXC, giao dịch quanh mức 93.85, và phân tích của bạn cho thấy rằng việc phá vỡ dưới 93.50 làm mất hiệu lực ý tưởng giao dịch của bạn, thì rủi ro trên mỗi cổ phiếu là $0.35 (giá vào lệnh $93.85 - dừng lỗ $93.50). Bây giờ, chia rủi ro tối đa bằng đô la của bạn cho rủi ro trên mỗi cổ phiếu: $100 / $0.35 = khoảng 285 cổ phiếu. Đó là kích thước vị thế của bạn. Nếu bạn chỉ mua 1000 cổ phiếu vì nó cảm thấy đúng, bạn sẽ chấp nhận rủi ro $350 trên giao dịch $100 đó, hoặc 3.5% tài khoản của bạn. Làm điều đó vài lần và bạn sẽ gặp rắc rối lớn. Đây không phải là khoa học tên lửa, nhưng nó đòi hỏi kỷ luật để tính toán cho mỗi giao dịch. Đó là nền tảng của giao dịch bền vững.