Hiểu về Định cỡ Vị thế trong Thị trường Biến động

Điều hướng các thị trường biến động, chẳng hạn như diễn biến gần đây của $RBLX với mức giảm mạnh -26.85% từ mức cao nhất trong ngày là $40, thực sự làm nổi bật tầm quan trọng của việc định cỡ vị thế. Vấn đề không chỉ là bạn mua gì, mà là mua bao nhiêu. Một sai lầm phổ biến là phân bổ một tỷ lệ phần trăm vốn cố định cho mọi giao dịch, bất kể sự biến động của tài sản cơ bản hay hồ sơ rủi ro-lợi nhuận cụ thể của giao dịch đó. Thay vào đó, hãy xem xét sử dụng mô hình rủi ro phân đoạn, trong đó quy mô vị thế của bạn được xác định bằng số tiền bạn sẵn sàng mất trong giao dịch cụ thể đó, chia cho khoảng cách đến điểm dừng lỗ của bạn. Phương pháp này có nghĩa là bạn sẽ tự động thực hiện một vị thế nhỏ hơn trong một cổ phiếu như $RBLX ngay bây giờ do biến động giá lớn của nó, so với một thứ gì đó ổn định hơn. Điều này không chỉ là về việc bảo toàn vốn trong thời gian thua lỗ; nó còn là về việc đảm bảo bạn có thể duy trì cuộc chơi đủ lâu để lợi thế của bạn phát huy tác dụng.