Cái nhìn tổng quan về Định cỡ Vị thế: Không chỉ là về Đòn bẩy

Có một quan niệm sai lầm phổ biến, đặc biệt với các nhà giao dịch mới, rằng định cỡ vị thế chỉ đơn thuần là về mức đòn bẩy bạn đang sử dụng. Mặc dù đòn bẩy chắc chắn khuếch đại tác động của quy mô vị thế của bạn, nhưng cốt lõi của việc định cỡ vị thế thông minh thực sự là về quản lý rủi ro tương ứng với tổng vốn của bạn. Đó là việc xác định bạn sẵn sàng mạo hiểm bao nhiêu vốn cho bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào, bất kể bạn đang sử dụng đòn bẩy 2x hay 100x.

Ví dụ, hãy xem xét một giao dịch giả định trên $SAP. Giả sử phân tích của bạn cho thấy khả năng giảm xuống $180 từ mức hiện tại $185.99, và bạn đang nhắm mục tiêu tăng lên $195. Nếu tổng vốn giao dịch của bạn là $100,000, và bạn quyết định rằng bạn chỉ sẵn sàng mạo hiểm 1% vốn của mình cho giao dịch cụ thể này, điều đó có nghĩa là rủi ro tối đa bằng đô la của bạn là $1,000. Với rủi ro $5.99 mỗi cổ phiếu ($185.99 - $180), bạn sẽ chia rủi ro tối đa bằng đô la của mình ($1,000) cho rủi ro mỗi cổ phiếu ($5.99) để xác định số lượng cổ phiếu bạn có thể mua: khoảng 166 cổ phiếu. Tính toán này đúng cho dù bạn đang giao dịch giao ngay hay sử dụng CFD có đòn bẩy. Đòn bẩy chỉ quy định yêu cầu ký quỹ ban đầu, không phải vốn cơ bản gặp rủi ro. Đây là một sự khác biệt quan trọng thường bị bỏ qua, dẫn đến những khoản lỗ không cân xứng khi một giao dịch đi sai hướng. Ngay cả với một tài sản biến động như $MATIC, hiện ở mức $0.2826, việc áp dụng phương pháp định cỡ vị thế dựa trên rủi ro tương tự bền vững hơn nhiều so với việc đơn giản là "tất tay" vì nó "cảm thấy đúng".