Hiểu về Định cỡ Vị thế: Không chỉ là Cắt lỗ

Thật dễ dàng chỉ tập trung vào cắt lỗ khi quản lý rủi ro, nhưng định cỡ vị thế mới là người hùng thầm lặng thực sự. Nếu bạn đang mạo hiểm, chẳng hạn, 1% vốn của mình cho mỗi giao dịch, thì 1% đó cần phải chuyển thành số lượng đơn vị bạn mua hoặc bán dựa trên khoảng cách dừng cụ thể của bạn, chứ không chỉ là một ghi chú trong đầu. Ví dụ, với $USLV hiện ở mức 13.47, nếu điểm dừng của bạn là 13.00, rủi ro trên mỗi cổ phiếu của bạn là $0.47, và đó là yếu tố quyết định số lượng cổ phiếu bạn có thể mua cho 1% phân bổ rủi ro của mình, chứ không phải một số tiền cố định mà bạn 'cảm thấy' thoải mái. Việc không định cỡ đúng cách sẽ biến một điểm dừng lý thuyết nhỏ thành một khoản lỗ tiềm tàng đáng kể nếu bạn sử dụng đòn bẩy quá mức cho thiết lập cụ thể đó, đây là nơi nhiều người mắc sai lầm.