Hiểu về Định cỡ Vị thế: Quản lý Rủi ro Cơ bản

Một trong những khía cạnh cơ bản nhất, nhưng thường bị bỏ qua, của quản lý rủi ro là định cỡ vị thế phù hợp. Đó không chỉ là việc bạn có thể mua bao nhiêu, mà là bạn nên mua bao nhiêu so với tổng vốn của bạn và hồ sơ rủi ro của giao dịch cụ thể đó. Quá nhiều nhà giao dịch nhảy vào một cổ phiếu như $DKNG mà không tính toán trước mức lỗ tối đa chấp nhận được của họ trên giao dịch cụ thể đó, và sau đó định cỡ vị thế của họ dựa trên con số đó.

Ý tưởng cốt lõi là xác định 'rủi ro trên mỗi giao dịch' của bạn – thường là một tỷ lệ phần trăm nhỏ trong tổng tài khoản của bạn (ví dụ: 1-2%). Nếu điểm dừng lỗ của bạn cho một vị thế mua $DKNG ở mức hiện tại, chẳng hạn dưới 22.80, sẽ dẫn đến khoản lỗ 1.00 đô la mỗi cổ phiếu, và rủi ro tối đa của bạn trên mỗi giao dịch là 200 đô la, thì quy mô vị thế của bạn nên là 200 cổ phiếu. Cách tiếp cận này đảm bảo rằng một giao dịch thua lỗ duy nhất, ngay cả khi nó chạm điểm dừng hoàn toàn, không ảnh hưởng đáng kể đến vốn của bạn. Nó có kỷ luật, loại bỏ cảm xúc và giúp bảo toàn tài khoản của bạn về lâu dài.