Hiểu về Định cỡ Vị thế như một Biện pháp Kiểm soát Rủi ro

Tôi nghĩ sẽ hữu ích nếu nói sơ qua về định cỡ vị thế, đặc biệt đối với những người mới có thể bị cám dỗ đặt quá nhiều vốn vào một giao dịch duy nhất. Nó thường bị bỏ qua trong cuộc săn lùng những biến động lớn tiếp theo, nhưng nó được cho là một trong những yếu tố quan trọng nhất của quản lý rủi ro, hơn cả chiến lược vào hoặc thoát lệnh của bạn.

Nói một cách đơn giản, định cỡ vị thế xác định bạn phân bổ bao nhiêu phần trăm tổng vốn giao dịch của mình cho một giao dịch cụ thể. Mục tiêu không chỉ là kiếm tiền, mà còn để đảm bảo rằng bất kỳ khoản lỗ đơn lẻ nào cũng không làm tê liệt tài khoản của bạn. Một cách tiếp cận phổ biến liên quan đến việc chấp nhận rủi ro một tỷ lệ phần trăm cố định trong vốn của bạn cho bất kỳ giao dịch nào – thường là 1-2%. Điều này không có nghĩa là bạn đặt 2% vốn của mình vào giao dịch, mà là nếu điểm dừng lỗ của bạn bị chạm, khoản lỗ phát sinh là 2% vốn của bạn.

Hãy nói rằng bạn có tài khoản $10,000 và quyết định chấp nhận rủi ro 1% cho mỗi giao dịch. Đó là $100. Nếu bạn đang xem xét $SAP, hiện tại khoảng $148.75, và bạn xác định điểm dừng lỗ của mình cần phải ở mức $145.75, đó là rủi ro $3 mỗi cổ phiếu. Để chỉ chấp nhận rủi ro $100, bạn sẽ chia rủi ro tối đa của mình cho rủi ro trên mỗi cổ phiếu: $100 / $3 = khoảng 33 cổ phiếu. Điều này có nghĩa là bạn sẽ mua 33 cổ phiếu, không phải số tiền trị giá $10,000. Ngay cả khi $SAP giảm đáng kể, bạn chỉ mất $100, không phải một phần lớn tài khoản của bạn. Đó là một khái niệm đơn giản, nhưng việc áp dụng nhất quán nó là nơi hầu hết mọi người vấp ngã, thường dẫn đến những khoản lỗ lớn khi một giao dịch đi sai hướng. Giữ cho các khoản sụt giảm của bạn nhỏ là mục tiêu của trò chơi để tồn tại lâu dài.