Hiểu về Định cỡ Vị thế: Không chỉ là số lượng cổ phiếu

Được rồi mọi người, hãy cùng nói về một điều cơ bản nhưng vẫn thường bị bỏ qua nhiều hơn mức đáng lẽ: định cỡ vị thế. Nó không chỉ là về số lượng đơn vị của một tài sản nhất định mà bạn đang mua hoặc bán; nó là nền tảng của quản lý rủi ro. Quá nhiều nhà giao dịch, đặc biệt là những người mới, bị ám ảnh bởi việc tìm kiếm điểm vào lệnh 'hoàn hảo' hoặc 'cơ hội lớn tiếp theo' trong khi hoàn toàn bỏ qua số vốn mà họ thực sự đang đặt vào rủi ro trong bất kỳ giao dịch nào.

Hãy nghĩ theo cách này: nếu bạn đang mạo hiểm 5% tổng tài khoản của mình trong mỗi giao dịch, một hoặc hai quyết định sai lầm có thể xóa sổ một phần đáng kể vốn của bạn. Ngược lại, nếu bạn chỉ mạo hiểm 0.5% hoặc 1%, bạn có thể chịu đựng một chuỗi giao dịch thua lỗ dài hơn nhiều mà không làm cháy tài khoản của mình. Đó là về việc duy trì cuộc chơi đủ lâu để lợi thế của bạn phát huy tác dụng. Ví dụ, với $GOOG hiện ở mức $346.39, nếu bạn có tài khoản $10,000 và muốn mạo hiểm 1% trong một giao dịch, đó là $100. Nếu điểm dừng lỗ của bạn là, giả sử, $343.39 (rủi ro $3 mỗi cổ phiếu), bạn sẽ mua khoảng 33 cổ phiếu. Nếu bạn quyết định mạo hiểm 2%, bạn sẽ mua 66 cổ phiếu. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng sự nhất quán ở đây ngăn chặn những đợt sụt giảm đáng sợ. Đó là sự khác biệt giữa việc giao dịch thêm một ngày và gọi cho nhà môi giới của bạn để hỏi về số dư tài khoản tối thiểu của họ. Định cỡ vị thế tốt giúp các giao dịch tồi có thể sống sót và các giao dịch tốt trở nên có ý nghĩa, thay vì biến mỗi giao dịch thành một cơn đau tim tiềm tàng.