Hiểu về Quy mô Vị thế như Quản lý Rủi ro

Một lĩnh vực thường bị bỏ qua, đặc biệt bởi các nhà giao dịch mới, là tầm quan trọng sống còn của việc xác định quy mô vị thế. Nó không chỉ là về số vốn bạn có, mà là về số tiền bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro cho mỗi giao dịch. Một quy tắc chung phổ biến là quy tắc 1% hoặc 2% – nghĩa là bạn chỉ chấp nhận rủi ro 1% hoặc 2% tổng số vốn giao dịch của mình cho bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào. Giả sử bạn có tài khoản $10,000 và muốn chấp nhận rủi ro 1%. Đó là $100. Nếu bạn đang giao dịch khí tự nhiên, $NG, và điểm dừng lỗ của bạn được đặt để cho phép một biến động $0.10 ngược lại với bạn từ điểm vào lệnh, bạn có thể tính toán quy mô vị thế của mình: $100 (rủi ro) / $0.10 (khoảng cách dừng lỗ) = 1000 đơn vị. Nếu $NG hiện đang ở khoảng 5.22, bạn có thể đang xem xét khoảng 1000 hợp đồng cho một giao dịch tương lai, hoặc cổ phiếu nếu bạn đang giao dịch một quỹ ETF. Điểm mấu chốt ở đây là nếu điểm dừng lỗ của bạn gần hơn, bạn có thể vào vị thế lớn hơn, và nếu nó xa hơn, vị thế của bạn cần phải nhỏ hơn để duy trì mức rủi ro bằng đô la cố định đó. Phép tính đơn giản này, được áp dụng một cách nhất quán, là xương sống của việc sống sót qua các đợt sụt giảm và duy trì cuộc chơi lâu dài, quan trọng hơn nhiều so với bất kỳ giao dịch thắng lợi cá nhân nào.