Hiểu về Kích thước Vị thế: Không chỉ là 'Mua bao nhiêu cổ phiếu'

Gần đây thấy nhiều người mới tham gia, và một chủ đề lặp đi lặp lại trong các cuộc thảo luận về 'rủi ro' dường như là sự hiểu lầm nhỏ về kích thước vị thế. Nó không chỉ là quyết định mua bao nhiêu cổ phiếu $BAC hay giao dịch bao nhiêu lot $AUDJPY. Về cơ bản, đó là việc quản lý mức độ tiếp xúc của bạn so với tổng vốn và rủi ro xác định cho mỗi giao dịch.

Hãy nghĩ theo cách này: nếu bạn đã quyết định chỉ chấp nhận rủi ro, chẳng hạn, 1% tổng vốn giao dịch của mình cho bất kỳ giao dịch nào, và bạn đã xác định điểm dừng lỗ cho $BAC ở mức $57.00 khi giá hiện tại là $58.36, thì đó là rủi ro $1.36 mỗi cổ phiếu. Nếu rủi ro 1% của bạn trên tài khoản $100,000 là $1,000, thì kích thước vị thế tối đa của bạn là $1,000 / $1.36, tức là khoảng 735 cổ phiếu. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng đây là một bước quan trọng mà nhiều người bỏ qua, đặc biệt khi theo đuổi những gì có vẻ là một đợt tăng giá nóng. Nếu không có tính toán này, bạn về cơ bản đang giao dịch mù quáng về mức độ rủi ro thực tế của mình, điều này có thể nhanh chóng làm xói mòn vốn trong một chuỗi thua lỗ, ngay cả khi tỷ lệ thắng của bạn khá tốt. Nguyên tắc tương tự cũng áp dụng cho các cặp tiền tệ như $AUDJPY, nơi rủi ro mỗi pip/lot của bạn cần được quy đổi về tiền tệ tài khoản của bạn để xác định kích thước phù hợp. Đây là một yếu tố nền tảng của quản lý rủi ro vững chắc và thường là sự khác biệt giữa việc sống sót qua các đợt sụt giảm và làm cháy tài khoản.