Góc nhìn nhanh: Định cỡ vị thế và vai trò thường bị bỏ qua trong quản lý rủi ro

Gần đây tôi đã tìm hiểu sâu về khái niệm định cỡ vị thế, và thật đáng ngạc nhiên khi điều này thường bị bỏ qua, đặc biệt là bởi các nhà giao dịch mới. Chúng ta nói nhiều về stop-loss và mục tiêu, nhưng số vốn bạn đặt cược vào một giao dịch cụ thể có lẽ là thành phần quan trọng nhất của quản lý rủi ro. Nó không chỉ là việc đặt một điểm dừng; mà là đảm bảo rằng ngay cả khi một giao dịch chạm điểm dừng đó, số tiền bị mất là một tỷ lệ phần trăm chấp nhận được so với tổng tài khoản của bạn.

Hãy nghĩ về điều này: quy tắc rủi ro 1% trên tài khoản $10,000 có nghĩa là bạn sẵn sàng mất $100 cho mỗi giao dịch. Nếu điểm dừng của bạn, chẳng hạn, cách $0.50, bạn có thể định cỡ vị thế của mình là 200 cổ phiếu. Nếu bạn đang giao dịch một cổ phiếu có biến động cao như $VNM, hiện ở mức $17.87, nơi mà điểm dừng $0.50 có thể khá chặt chẽ so với phạm vi hàng ngày điển hình của nó là $17.68-$17.92, bạn có thể cần một điểm dừng rộng hơn, điều đó có nghĩa là ít cổ phiếu hơn để duy trì rủi ro $100 đó. Ngược lại, đối với một cổ phiếu như $BDL ở mức $48.12, nếu điểm dừng của bạn cách $1.00, bạn sẽ chỉ mua 100 cổ phiếu. Tất cả là về việc bảo vệ vốn của bạn trước tiên và để những người chiến thắng chạy sau. Đó là một yếu tố thay đổi cuộc chơi một khi bạn hiểu rõ.