Hiểu về Định cỡ Vị thế: Tại sao nó Quan trọng hơn cả Tỷ lệ Rủi ro/Lợi nhuận

Chào mọi người, cùng tìm hiểu một điều cơ bản mà tôi vẫn đang cố gắng nắm bắt hiệu quả: định cỡ vị thế. Chúng ta đều nghe nói về tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận, nhưng định cỡ là cơ chế thực sự biến điều đó thành việc bảo toàn vốn. Nó không chỉ là việc đặt lệnh dừng lỗ; đó là việc xác định bạn sẵn sàng đặt bao nhiêu vốn vào rủi ro trong giao dịch cụ thể đó so với toàn bộ danh mục đầu tư của bạn. Ví dụ, nếu bạn quyết định sẽ không bao giờ mạo hiểm hơn 1% tổng vốn của mình cho mỗi giao dịch, và bạn đang xem xét giao dịch $SI ngay bây giờ ở mức $21.13, với điểm dừng được đặt ở $20.00, khoản lỗ tiềm năng trên mỗi cổ phiếu của bạn là $1.13. Nếu danh mục đầu tư của bạn là $10,000, 1% là $100. Vì vậy, bạn sẽ chia $100 cho $1.13 để có khoảng 88 cổ phiếu. Phép tính đơn giản này ngăn chặn một giao dịch tồi tệ duy nhất làm mất đi một phần đáng kể tài khoản của bạn, ngay cả khi tỷ lệ thắng của bạn khá tốt. Đó là một phần quan trọng của câu đố mà tôi vẫn đang cố gắng thành thạo một cách nhất quán. Tò mò không biết những người khác tiếp cận việc định cỡ của họ như thế nào trong các điều kiện thị trường khác nhau?