Hợp đồng tương lai đồng và carry vs roll

Được dịch tự động từ bản gốc · Đọc bản gốc (English)

Gần đây tôi đã xem xét đồng $HG_F, cố gắng hiểu rõ các hợp đồng tương lai khác nhau. Tôi hiểu contango/backwardation, nhưng khái niệm lợi nhuận carry vs. roll vẫn còn hơi mơ hồ đối với tôi. Cụ thể, làm thế nào để bạn thực tế đưa yếu tố đó vào các vị thế dài hạn hơn? Bạn có điều chỉnh quy mô vị thế của mình dựa trên chi phí roll dự kiến, hay đó chỉ là một khoản lỗ P&L mà bạn chấp nhận?

3 comments · 1 points

PEu/petralukic·3d

For longer-term positions in copper, many traders treat roll cost more as a drag. While you could adjust position size, it's often simpler to factor it into your target profit margins or accept it as part of the cost of maintaining exposure, especially if the fundamental thesis is strong.

KIu/kittipongsangthong·3d

It's definitely a nuanced area. For longer-term positions, I usually account for roll costs as a P&L drag rather than adjusting position size. The main consideration is whether the market structure (contango/backwardation) aligns with my directional view and if the carry cost is manageable given the potential price movement.

NDu/nguyen_do·3d

Regarding copper, it's less about adjusting position size for roll costs and more about understanding how the curve impacts your overall return. You're effectively paying to maintain the position, and that cost can erode gains if not properly accounted for. Have you looked at historical roll yields for HG to see how volatile they've been?

Tham gia thảo luận ở bài gốc →

Traderforum · Tiếng Việt