Bài học từ việc theo đuổi các đợt tăng giá Khí tự nhiên vào mùa đông

Đã vài năm trôi qua, nhưng ký ức về việc cố gắng giao dịch các đợt tăng giá $NG_F trong một mùa đông đặc biệt lạnh giá vẫn còn ám ảnh. Kịch bản có vẻ khá đơn giản: nhiệt độ đóng băng trên một vùng rộng lớn của Hoa Kỳ, dự báo cho thấy nhu cầu tăng vọt và dữ liệu lịch sử cho thấy phản ứng giá mạnh mẽ trong những điều kiện như vậy. Sai lầm của tôi không nhất thiết nằm ở nhận định ban đầu, mà ở việc thực hiện sau đó và, quan trọng hơn, là quy mô vị thế.

Tôi đã giao dịch các quỹ ETF đòn bẩy và hợp đồng tương lai, tin rằng mỗi đợt giảm giá chỉ là một đợt điều chỉnh nhỏ trước khi tăng tiếp. Điều xảy ra thay vào đó là một loạt các biến động mạnh, ban đầu có lợi cho tôi, nhưng cuối cùng đã khiến tôi bị thua lỗ. Tôi liên tục mua thêm khi giá giảm, thực chất là bình quân giá xuống một mục tiêu di động mà không đánh giá lại rõ ràng động lực cung cấp cơ bản, vốn thực sự đang bắt kịp. Thị trường đơn giản là không tăng xa hoặc nhanh như dự đoán của tôi, vốn có lẽ đã quá chú trọng vào các sự kiện đặc biệt trong lịch sử hơn là cấu trúc thị trường hiện tại. Cuối cùng, tôi đã mất phần lớn lợi nhuận từ lần vào lệnh tốt ban đầu và thậm chí còn hơn thế nữa, hoàn toàn do sự tự tin thái quá khi theo đuổi phần cuối của đợt tăng giá và hoàn toàn thiếu kỷ luật trong việc đặt và tuân thủ điểm dừng lỗ. Đây chỉ là một ví dụ điển hình về cách một ý tưởng hay có thể trở nên tồi tệ với việc quản lý rủi ro kém và sự gắn bó cảm xúc với giao dịch.