Bài học của tôi về việc tôn trọng biến động trong việc định cỡ $BTC

Đã giao dịch $BTC được vài chu kỳ rồi, và bạn sẽ nghĩ rằng tôi đã nắm vững việc định cỡ, đặc biệt là với sự biến động vốn có của nó. Nhưng vài năm trước, tôi đã bị bất ngờ. Chúng tôi đang trong giai đoạn củng cố, và tôi đã trở nên hơi tự mãn. Kích thước vị thế bắt đầu tăng lên vì các dao động trong ngày tương đối nhỏ trong một khoảng thời gian. Tôi nhớ mình đã nghĩ, 'Này, bây giờ giao dịch này giống như giao dịch một cổ phiếu có beta cao hơn,' đó là một tín hiệu đỏ lớn mà tôi đã bỏ qua.

Sau đó là cây nến không thể tránh khỏi. Một động thái bất ngờ, không có gì thay đổi về cơ bản, nhưng nó đã xuyên thủng một mức hỗ trợ mà tôi nghĩ là vững chắc. Bởi vì kích thước của tôi đã trở nên quá hung hãn đối với hồ sơ biến động thực tế của $BTC – chứ không phải hồ sơ bị kìm nén gần đây – động thái này đã đẩy điểm dừng của tôi mạnh hơn nhiều so với lẽ ra. Đó thậm chí không phải là một sự kiện thị trường điên rồ, chỉ là sự trở lại với những trò tai quái thông thường của nó. Bản thân khoản lỗ không phải là thảm họa, nhưng điều đáng tiếc là nhận ra tôi đã để thiên vị gần đây lấn át sự hiểu biết lịch sử về bản chất thực sự của $BTC. Bài học rút ra: luôn định cỡ cho những gì $BTC có thể làm, chứ không phải chỉ những gì nó đã làm gần đây. Quản lý rủi ro của tôi trên $BTC giờ đây có một 'vùng đệm biến động' cố định được tích hợp sẵn, bất kể nó có vẻ yên tĩnh đến mức nào.