Hiểu về Định cỡ Vị thế: Dây an toàn cho Danh mục đầu tư của bạn

Được rồi mọi người, hãy nói về một điều cơ bản đến mức đau đớn, nhưng thường bị bỏ qua trong cơn sốt đuổi theo các đợt bơm giá: định cỡ vị thế. Đây là phần nhàm chán, không hấp dẫn của giao dịch, nhưng nó có lẽ là yếu tố quan trọng nhất để tồn tại lâu dài trên các thị trường này. Hãy coi nó như dây an toàn cho danh mục đầu tư của bạn. Bạn không nhận ra nó cho đến khi bạn thực sự cần nó, và sau đó bạn vô cùng biết ơn vì nó đã ở đó.

Nói một cách đơn giản, định cỡ vị thế là quyết định bạn phân bổ bao nhiêu vốn cho một giao dịch duy nhất. Nó không phải là bạn có thể mua bao nhiêu, mà là bạn nên mua bao nhiêu dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của bạn và thiết lập giao dịch. Ý tưởng cốt lõi là chỉ mạo hiểm một tỷ lệ nhỏ, cố định trong tổng vốn giao dịch của bạn cho bất kỳ giao dịch nào. Một quy tắc chung cho nhiều nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm là 1% đến 2% tổng tài khoản của họ. Vì vậy, nếu bạn có danh mục đầu tư $100,000 và bạn mạo hiểm 1% cho mỗi giao dịch, bạn sẽ không mất quá $1,000 nếu điểm dừng lỗ của bạn bị chạm.

Bây giờ, điều đó chuyển thành số cổ phiếu hoặc đơn vị thực tế như thế nào? Giả sử bạn đang xem xét $BTC. Bạn xác định một điểm vào và một mức dừng lỗ. Sự khác biệt giữa điểm vào và điểm dừng lỗ của bạn là 'rủi ro trên mỗi đơn vị' của bạn. Chia rủi ro tối đa bằng đô la của bạn (ví dụ: $1,000) cho 'rủi ro trên mỗi đơn vị' của bạn (ví dụ: $50 nếu điểm dừng của bạn thấp hơn điểm vào $50), và điều đó sẽ cho bạn số đơn vị cần mua. Phép tính này tự động điều chỉnh theo sự biến động của tài sản và độ chặt của điểm dừng của bạn. Nó ngăn bạn đặt cược quá lớn chỉ vì $BTC đang có xu hướng mạnh, hoặc ngược lại, đặt cược nhỏ vào một thứ gì đó như $TRYUSD chỉ vì giá mỗi đơn vị thấp. Nó giữ cho rủi ro bằng đô la của bạn nhất quán, điều này là tối quan trọng. Bỏ qua điều này là bạn tự chuốc lấy nguy hiểm; đó là sự khác biệt giữa một vài giao dịch tồi tệ khiến bạn trắng tay và chỉ đơn thuần là bị thiệt hại.