Hiểu về Định cỡ Vị thế: Không chỉ là 'Bao nhiêu'

Đây là một chủ đề phổ biến trong các cuộc thảo luận của nhà giao dịch mới: "Tôi nên mạo hiểm bao nhiêu cho giao dịch này?" Mặc dù đơn giản, câu trả lời thường bị đơn giản hóa quá mức. Định cỡ vị thế không chỉ là việc đặt lệnh dừng lỗ và chia cho mức độ chấp nhận rủi ro của bạn cho mỗi giao dịch. Đó là ứng dụng thực tế của chiến lược quản lý rủi ro của bạn, tính đến sự biến động của thị trường và lợi thế thống kê (hoặc thiếu lợi thế) trong hệ thống của bạn.

Ví dụ, hãy xem xét một thiết lập trong $CL nơi bạn đã xác định một điểm phá vỡ hỗ trợ tiềm năng với mục tiêu giảm giá. Nếu điểm dừng lỗ của bạn chặt chẽ, chẳng hạn 50 tick, và rủi ro điển hình của bạn là 1% tài khoản, phép tính có vẻ đơn giản. Tuy nhiên, nghệ thuật thực sự nằm ở việc điều chỉnh quy mô đó dựa trên chất lượng của thiết lập, cấu trúc thị trường hiện tại và mức độ biến động ngụ ý hiện có. Nếu $CL đang có một ngày đặc biệt biến động, như phạm vi hôm nay từ $67.05 đến $70.19, một rủi ro cố định bằng đô la thực sự có thể tương đương với một tỷ lệ chuyển động lớn hơn so với vị thế của bạn so với trong một thị trường yên tĩnh. Hoặc, ngược lại, một điểm dừng lỗ rộng hơn có thể cần thiết, buộc bạn phải giảm đáng kể số lượng cổ phiếu để duy trì cùng một rủi ro tiền tệ. Đây không chỉ là lý thuyết; đó là sự khác biệt giữa việc vượt qua các đợt sụt giảm và làm cháy tài khoản của bạn. Nó buộc bạn phải suy nghĩ vượt ra ngoài các điểm vào và ra.