Hiểu về Định cỡ Vị thế để Quản lý Rủi ro
Được dịch tự động từ bản gốc · Đọc bản gốc (English)
Một trong những khía cạnh quan trọng nhất của giao dịch, thường bị bỏ qua bởi những người mới tham gia, là định cỡ vị thế phù hợp. Đó không chỉ là việc bạn có thể chịu đựng mất bao nhiêu, mà còn là việc điều chỉnh mức độ tiếp xúc của bạn với rủi ro chính xác của mỗi giao dịch so với toàn bộ danh mục đầu tư của bạn.
Đây là một phân tích nhanh: đầu tiên, xác định mức lỗ tối đa có thể chấp nhận được cho mỗi giao dịch – thường là 1-2% tổng vốn của bạn. Thứ hai, xác định mức dừng lỗ của bạn cho một thiết lập nhất định. Sự khác biệt giữa điểm vào và điểm dừng lỗ của bạn xác định rủi ro trên mỗi cổ phiếu/đơn vị. Bây giờ, chia mức lỗ tối đa có thể chấp nhận được bằng đô la của bạn (ví dụ: 1% của danh mục đầu tư $10.000 = $100) cho rủi ro trên mỗi đơn vị của bạn. Phép tính này cung cấp cho bạn số lượng đơn vị (hoặc cổ phiếu) chính xác để mua hoặc bán, đảm bảo rằng nếu mức dừng lỗ của bạn bị chạm, bạn chỉ mất tỷ lệ phần trăm đã xác định trước của mình. Phương pháp này tự động điều chỉnh theo biến động và vị trí dừng lỗ, ngăn chặn việc tiếp xúc quá mức đối với các giao dịch có biến động cao hoặc các điểm dừng lỗ chặt chẽ.