Hiểu về Kích thước Vị thế: Không chỉ là 'Bao nhiêu'

Có rất nhiều cuộc thảo luận về việc tìm kiếm các giao dịch tốt, nhưng thường ít nhấn mạnh vào việc bạn đặt bao nhiêu vào một giao dịch, điều này cũng quan trọng không kém, nếu không muốn nói là quan trọng hơn, đối với sự tồn tại lâu dài. Định cỡ vị thế không chỉ là việc bạn dùng một tỷ lệ phần trăm nhất định trong tài khoản của mình cho một ý tưởng; đó là một phép tính động nên kết hợp khả năng chấp nhận rủi ro của bạn, vị trí dừng lỗ của bạn và biến động thực tế của tài sản bạn đang giao dịch.

Giả sử bạn đang xem xét một cổ phiếu như $MRVL. Nếu mức dừng lỗ điển hình của bạn là 1% giá trị tài khoản của bạn và bạn đã xác định một điểm vào tốt với mức dừng ở, chẳng hạn, 208, từ mức giá hiện tại là 216, đó là rủi ro 8 điểm. Nếu $MRVL có phạm vi hẹp hơn nhiều, có lẽ giống như biến động của $Y hôm nay (847.62-847.9), mức dừng của bạn đương nhiên sẽ gần hơn nhiều, nghĩa là bạn có thể lấy kích thước cổ phiếu lớn hơn cho cùng một rủi ro đô la. Điểm mấu chốt là xác định rủi ro đô la của bạn cho mỗi giao dịch trước, sau đó tính ngược lại để xác định kích thước cổ phiếu của bạn dựa trên vị trí dừng lỗ của bạn. Đó là về việc bảo vệ vốn trên hết.