Thu nhập Q1 của NVDA: Một chỉ báo cho AI hay chỉ là một màn trình diễn mạo hiểm?

Được rồi mọi người, hãy nói về vấn đề lớn mà bất kỳ ai theo dõi các mã AI đều quan tâm: báo cáo thu nhập Q1 sắp tới của NVIDIA. Có rất nhiều điều phụ thuộc vào báo cáo này, và không chỉ đối với những người nắm giữ $NVDA. Nó đã trở thành một thước đo cho động lực của toàn bộ thị trường AI, mà, thành thật mà nói, có vẻ hơi căng thẳng.

Cảm giác của tôi, cùng với một số phân tích biểu đồ sơ bộ và một liều lượng lớn sự hoài nghi, cho thấy khả năng NVIDIA vượt qua ước tính doanh thu là khoảng 70-75%. Họ đã hoạt động như một cỗ máy, và nhu cầu về chip của họ sẽ không biến mất chỉ sau một đêm. Tuy nhiên, câu hỏi thực sự là thị trường sẽ phản ứng như thế nào. Quan điểm xác suất của tôi là chúng ta sẽ thấy một sự kiện bán tháo theo tin tức, hoặc tốt nhất là một phản ứng tích cực yếu ớt, đẩy $NVDA tăng tối đa 5% sau công bố, với 60% khả năng sau đó nó sẽ trở lại mức trước báo cáo thu nhập trong vòng một tuần. Lý do? Định giá đang trở nên điên rồ. Ai cũng biết câu chuyện, ai cũng sở hữu câu chuyện. Chúng ta đã qua giai đoạn 'khám phá' và đi sâu vào lãnh thổ 'họ còn có thể mang lại điều gì để biện minh cho mức giá đó?'. Trong khi $ETHUSD đang dao động quanh $1902 và các thị trường mới nổi như $EEM đang giảm hôm nay ở mức $65.02, cho thấy một chút thận trọng của thị trường rộng lớn hơn, thì các mã cụ thể về AI lại có cảm giác như đang sống ở một hành tinh khác. Tôi không thấy có đủ động lực để đẩy nó tăng đáng kể một cách bền vững sau những gì có thể sẽ là một 'cú đánh bại' đã được dự báo rất rõ ràng. Thị trường cần thấy một điều gì đó thực sự đột phá để biện minh cho một đợt tăng giá khác mà không có sự củng cố lành mạnh trước đó. Hãy chuẩn bị cho nhiều biến động.