Suy nghĩ về việc phát hành mô hình AI và tác động của chúng đến định giá công nghệ cụ thể

Đã xem xét lộ trình sắp tới cho một số bản cập nhật mô hình AI lớn từ các ông lớn, đặc biệt là những công ty có tích hợp doanh nghiệp mạnh mẽ. Tôi bắt đầu nghĩ rằng chúng ta có khoảng 65% khả năng chứng kiến sự điều chỉnh tăng đáng kể, có lẽ 5-7% trong các mã hạ tầng AI chủ chốt (các tên như $NVDA, $SMCI) trong Q3, hoàn toàn do kỳ vọng thị trường và tâm lý của những người dùng sớm đối với các khả năng mới này. Lý do ở đây không chỉ là bản thân các mô hình, mà là khả năng đã được chứng minh của các mô hình này trong việc chuyển đổi thành lợi ích năng suất hữu hình cho các tập đoàn lớn, điều này sau đó sẽ thúc đẩy các chu kỳ đầu tư rộng hơn. Tất nhiên, bất kỳ rào cản quy định đáng kể nào hoặc một bản phát hành 'thất bại' lớn có thể dễ dàng thay đổi xác suất đó, nhưng từ vị trí của tôi hôm nay, động lực dường như ủng hộ xu hướng tăng trong câu chuyện cụ thể này.