Suy nghĩ về nguồn cung điện toán AI vào cuối năm

Đã theo dõi chặt chẽ lĩnh vực AI, đặc biệt là các nút thắt cổ chai trong nguồn cung điện toán. Mọi người đều nói về nhu cầu GPU, nhưng cơ sở hạ tầng rộng hơn – điện, làm mát, bất động sản – đang trở thành một yếu tố quan trọng. Tôi đang xem xét $BRN, đang giao dịch quanh mức 1.07 hôm nay, và suy nghĩ về cuộc chơi cơ sở hạ tầng dài hạn hơn.

Quan điểm của tôi là chúng ta đang bước vào một giai đoạn mà hạn chế chuyển từ chỉ có chip sang năng lực trung tâm dữ liệu thực tế. Tôi sẽ đưa ra xác suất 60% rằng vào Q4 2024, câu chuyện xung quanh AI sẽ ít về 'ai có mô hình tốt nhất' và nhiều hơn về 'ai có năng lực để chạy các mô hình của họ ở quy mô lớn'. Điều này sẽ mang lại lợi ích không cân xứng cho các công ty tham gia vào việc xây dựng trung tâm dữ liệu và các giải pháp năng lượng chuyên biệt. Đây là một giao dịch dài hạn hơn, nhưng xu hướng có vẻ rõ ràng.