Vai trò của NVDA trong chu kỳ chip AI tiếp theo

Đã suy nghĩ rất nhiều về giai đoạn tiếp theo của phát triển chip AI, đặc biệt với sự thống trị hiện tại của NVDA. Mặc dù họ đang dẫn đầu một cách đáng kinh ngạc, tôi thực sự tò mò về khả năng duy trì của kiến trúc hiện tại của họ khi các chip suy luận chuyên biệt hơn, tiết kiệm năng lượng hơn ra mắt thị trường. Trực giác của tôi mách bảo có 60% khả năng chúng ta sẽ thấy sự phân hóa đáng kể giữa phần cứng đào tạo cao cấp và phần cứng suy luận thị trường đại chúng vào cuối năm 2025, có khả năng dẫn đến thị phần chip bị phân mảnh hơn ngay cả khi nhu cầu tính toán AI tổng thể tăng vọt. Đây không phải là về việc NVDA thất bại, mà là về việc các công ty khác tạo ra những thị trường ngách nghiêm túc. Điều này chắc chắn có thể ảnh hưởng đến cách định giá được phân bổ trên toàn ngành chip về lâu dài.