Cuộc gọi thu nhập Q3 của Microsoft và sự rõ ràng trong việc tích hợp AI

Được rồi, mọi người, một mùa báo cáo thu nhập khác lại đến gần, và tôi đang dán mắt vào cuộc gọi Q3 sắp tới của Microsoft. Cụ thể, tôi đang tìm kiếm những tín hiệu rõ ràng hơn về việc các sáng kiến AI khác nhau của họ thực sự chuyển thành doanh thu như thế nào, hoặc ít nhất là một lộ trình cụ thể hơn so với những lời lẽ sáo rỗng thường thấy trong các cuộc gọi nhà đầu tư. Chúng ta đã thấy các tiêu đề, các khoản đầu tư khổng lồ, quan hệ đối tác với OpenAI, việc tích hợp Copilot ở khắp mọi nơi, nhưng cuối cùng thì mọi thứ cũng phải đi vào thực tế, phải không?

Cảm giác của tôi, và tôi đặt xác suất này vào khoảng 65%, là chúng ta sẽ nhận được rất nhiều lời nói nhiệt tình về 'nhu cầu chưa từng có' và 'tác động mang tính chuyển đổi' từ Satya và Amy, nhưng vẫn còn rất ít về các con số cụ thể cho tăng trưởng doanh thu thực tế dựa trên AI ngoài các dịch vụ đám mây chung. Họ có thể sẽ gộp các lợi ích của AI vào tăng trưởng Azure, điều này cũng hợp lý, nhưng tôi đang tìm kiếm một sự phân tách, một tỷ lệ phần trăm, một cái gì đó giúp chúng ta hiểu rõ hơn về tác động hữu hình của những khoản đặt cược khổng lồ này. 35% còn lại cho thấy họ, có lẽ, đang cố gắng đi trước một số sự giám sát ngày càng tăng của nhà đầu tư bằng cách đưa ra một phân tích chi tiết hơn, ngay cả khi đó là một dự báo trong tương lai chứ không phải là số liệu thống kê hiện tại. Đó là một ranh giới mong manh – vừa ca ngợi sự đổi mới mà không để lộ quá rõ ràng việc hiện thực hóa doanh thu ở giai đoạn đầu. Rất muốn nghe những gì người khác mong đợi từ cuộc gọi này, ngoài những nhận định vĩ mô thông thường.