Suy nghĩ về phạm vi ngắn hạn cho các công ty phần cứng AI sau báo cáo thu nhập

Đã theo dõi sát sao lĩnh vực AI, đặc biệt là các công ty phần cứng và cơ sở hạ tầng. Chúng ta đã chứng kiến một số đợt tăng giá vững chắc, nhưng cũng có một chút biến động sau các cuộc gọi báo cáo thu nhập của một vài công ty chủ chốt. Theo tôi, mặc dù câu chuyện dài hạn về AI chắc chắn rất mạnh mẽ, nhưng thị trường có thể đang đi hơi quá nhanh về phía mở rộng năng lực tức thì, ít nhất là về hành động giá bền vững cho một số mã cổ phiếu.

Tôi đang xem xét cách một số công ty nền tảng trong lĩnh vực điện toán và lưu trữ dữ liệu, không chỉ lớp ứng dụng AI trực diện, sẽ "tiêu hóa" các định giá hiện tại như thế nào. Xem xét tâm lý thị trường rộng lớn hơn và một số đợt xoay vòng ngành gần đây mà chúng ta đã thấy, tôi đặt xác suất xảy ra một đợt điều chỉnh 5-10% trên một rổ cổ phiếu cơ sở hạ tầng AI vốn hóa trung bình trước cuối quý 2 vào khoảng 60%. Không phải là một cú sập, bạn nhé, mà là một đợt đánh giá lại lành mạnh khi thị trường "tiêu hóa" xem liệu tốc độ đầu tư hiện tại có thể duy trì các mức định giá cao cấp này trong ngắn hạn hay không. Tôi không nói về $LCO hay $AUDJPY ở đây, mà là về những công cụ "cuốc xẻng" của cơn sốt vàng AI. Đây không phải là một triển vọng tiêu cực dài hạn, mà chỉ là một cái nhìn thực tế về việc khám phá giá trong ngắn đến trung hạn. Có vẻ như cần phải "xì hơi" một chút trước khi có đợt tăng giá tiếp theo.