Động thái tiếp theo của NVIDIA sau đợt tăng trưởng của A100/H100

Thật buồn cười khi chứng kiến thị trường cố gắng định giá thế hệ chip AI tiếp theo trong khi thế hệ hiện tại thậm chí còn chưa đáp ứng đủ nhu cầu. NVIDIA đã có một đợt tăng trưởng phi mã, và thành thật mà nói, ai mà không ngạc nhiên? A100 và H100 là những công cụ khai thác vàng trong cơn sốt này. Câu hỏi đặt ra bây giờ là, chiêu trò tiếp theo của họ là gì, và bao nhiêu trong số đó đã được định giá vào định giá hiện tại?

Tôi đặt tỷ lệ khoảng 60% rằng chúng ta sẽ thấy NVIDIA thực hiện một thương vụ mua lại công khai đáng kể một công ty phần mềm/dịch vụ AI vào quý 4 năm 2024. Không chỉ là một thương vụ mua lại công nghệ nhỏ để tuyển dụng, mà là một điều gì đó báo hiệu rõ ràng một sự thúc đẩy vượt ra ngoài phần cứng. Họ biết rằng hào sâu của họ, mặc dù sâu, nhưng không phải là không thể xuyên thủng mãi mãi. Vấn đề không phải là họ sợ cạnh tranh chip trực tiếp (mặc dù điều đó đang đến), mà là họ muốn kiểm soát nhiều hơn chuỗi giá trị, biến phần cứng thành một nền tảng thậm chí còn "dính" hơn. Hãy để mắt đến các công ty trong lĩnh vực phát triển mô hình AI ngách hoặc các giải pháp AI doanh nghiệp có thể mang lại sự phù hợp chiến lược hơn là chỉ doanh thu thô. Thị trường có lẽ đang định giá sự thống trị phần cứng tiếp tục, nhưng động thái xoay trục có thể là động lực dài hạn thực sự.