Thị trường AI củng cố sau báo cáo lợi nhuận Q2

Theo dõi chặt chẽ lĩnh vực AI sau vòng báo cáo lợi nhuận Q2 này, đặc biệt là sự củng cố về định giá. Nhiều công ty phần mềm và phần cứng AI thuần túy đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể dựa trên tiềm năng tương lai, và tôi bắt đầu thấy một số dấu hiệu của việc đánh giá lại thực tế. Tôi đặt tỷ lệ khoảng 65% rằng chúng ta sẽ thấy một sự điều chỉnh thị trường rộng hơn cho lĩnh vực AI – cụ thể là, một đợt giảm 10% từ mức cao hiện tại đối với chỉ số của 20 cổ phiếu tập trung vào AI hàng đầu – vào cuối tháng 8. Lý do của tôi có hai mặt: một, sức mạnh gần đây của $US30, ngay cả với sự sụt giảm nhẹ hôm nay, che giấu một số sự hưng phấn cụ thể của ngành, và hai, một số cuộc gọi báo cáo lợi nhuận, mặc dù tích cực, không phải lúc nào cũng biện minh cho các định giá hiện tại. Dự kiến một số hoạt động chốt lời khi các nhà đầu tư đánh giá lại. Đây không phải là một dự báo về sự sụp đổ, mà là một sự tái cân bằng lành mạnh hơn.

Thử thách thực sự sẽ là cách thị trường phân biệt giữa các công ty có sản phẩm AI thực tế, có khả năng mở rộng tạo ra doanh thu so với những công ty vẫn còn phụ thuộc nhiều vào các chu kỳ cường điệu. Động thái của $ETHUSD hôm nay rất thú vị, nhưng phần lớn không liên quan đến câu chuyện cổ phiếu AI mà tôi đang tập trung. Đối với AI, tôi dự đoán sự phân biệt rõ ràng hơn, dẫn đến sự củng cố, thay vì một đợt tăng giá không phân biệt tiếp tục.