ความคิดเห็นเกี่ยวกับการอ่านค่า CPI และความหมายต่อการเดิมพันหุ้นเทคโนโลยีในไตรมาส 4
แปลอัตโนมัติจากต้นฉบับ · อ่านต้นฉบับ (English)
ตัวเลข CPI ออกมาสูงกว่าที่บางคนคาดไว้เล็กน้อย และน่าสนใจที่เห็นตลาดไม่ตอบสนองในตอนแรกก่อนที่จะเริ่มสั่นคลอนเล็กน้อย สำหรับผมแล้ว มันตอกย้ำจุดยืนของ Fed ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นนานขึ้น ซึ่งแน่นอนว่าทำให้มองหุ้นที่อ่อนไหวต่อการเติบโตแตกต่างออกไป ผมยังไม่พร้อมที่จะเทขายหุ้นเทคโนโลยีทั้งหมด แต่รู้สึกว่าช่วงเวลาที่ทำเงินง่ายๆ ในกลุ่มนี้ได้จบลงแล้วในตอนนี้ แทนที่จะเป็นเช่นนั้น ผมกำลังจับตาดูผู้รับเหมาด้านกลาโหมและหุ้นโครงสร้างพื้นฐานอย่างใกล้ชิดมากขึ้น – หุ้นเหล่านี้อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยน้อยกว่า และอาจเห็นแรงหนุนที่ยั่งยืนจากเหตุการณ์ทั่วโลกและร่างกฎหมายการใช้จ่ายภายในประเทศ นี่คือการหมุนเวียน ไม่ใช่การถอย แต่แน่นอนว่ามันเปลี่ยนที่ที่ผมกำลังมองหาความเสี่ยง-ผลตอบแทนที่ดี ผมยังคงจับตาดูว่าตลาดพันธบัตรจะย่อยข้อมูลนี้อย่างไรในอีกไม่กี่วันข้างหน้า เพราะนั่นจะเป็นข้อมูลสำคัญสำหรับฝั่งหุ้น